“一位副行长亲历的信贷“反常规季””

经上海[/BR// h/] [/BR/] ] ·凡区一级政府系项目，经 br// h// br// h//中央银行的控制过快，以及中央银行的控制力度 ——上海某银行分行副行长

作为上海某银行的副行长，张先生(化名)最近有点

刚刚公布的3月新增贷款，以1.89万亿美元的数字再次震惊了长久以来的市场。 已经在银行20年的张行长很清楚，在第一季度融资的“突击”中，银行做了多少“越轨”的操作。 但是，今年的第二天，央行的监管什么时候来？ “天量”信用为什么会持续下去？ 在明年这么高的基数背景下，银行的融资怎么办？

这个问题一直萦绕在他的脑海里，永远挥之不去。 / br// h///br// h// /不太考虑/ br// h// br// h//存在是合理的。 ”借方和贷方的一些变化，在张行长看来，是支撑信用井喷的重要基础。

“信用数据乍一看很惊人，但其背后有很强的诉求。 ’张先生对《每日经济信息》说。

在今年第一季度的信用争夺战中，政府主导的基础设施项目已经成为基层银行“近身肉搏”的主战场。 但是，张不承认中小银行在同类项目中竞争力弱的说法。 “以我们银行为例，今年一季度信贷中至少有七八成投向了政府项目。 据我所知，领域内最高的中小银行，这个比例甚至可以达到90%。 ”

另一方面，让张行长感受到显著变化的是，与其他类型的贷款诉求者不同，这些项目的资金诉求者，即使没有需要融资的项目，利息价格也

“地方政府保护经济、保护gdp的愿望非常强烈，央行随时能够控制货币政策的期望也深深影响着他们。 ’张先生说，结果是，现在很多地方即使没有项目，也利用银行信贷宽松的机会大举借款。

“建设项目的诉求者和公司不同，对利率的敏感度不高。 ’张先生说，正是这一新趋势使中小银行找到了放贷的方向。

但是，该行业的竞争也非常激烈。

“如果延迟了那么几天，也许里面有其他银行的资金。 ’张叹息道。 因此，他表示，由于时间紧迫，许多项目的还款来源、投入产出比如何，银行确实“没想那么多”。

“没有那么想”也可能是今年“不规则”的表现。 但在张行长看来，这并不一定会导致不良贷款的大幅上升。

在张先生20多年的银行工作经验中，区级政府主导的项目，即使发生坏账，也经常把账本放在城镇级，如果放几个月也不行，区级

因此，即使此类贷款发生风险，也将通过“协调”、“重组”等形式弥补银行的损失。 这是张的工作经验，也是银行一季度放贷的“信心根源”。 “中小企业没有这样的‘保障’。 谁都知道在经济预期的下行周期中，贷款质量会恶化。 在这样的背景下，你认为银行的优先顺序是谁？ 是有保障还是无保障”

这是一个非常有力的反问。 / br// h///br// h /与中央银行的控制赛跑

/h// br/ 但是，即使这些项目的竞争很激烈

“由于一点大型银行的习性，先在项目上签字，月底、季度末前借出。 ’张先生说，所以2、3月的信用投入集中在当月的最后一周。

这种趋势来源于银行审查依据的优势。 占信贷投资一半的5家商业银行在考核机制中没有实行“日均”，而是以月末、季度末的时点数据作为考核依据。

信贷可以派生正常存款。 这是因为即使银行在3月初审查稿件并通过了信贷，也会在3月底前重新发放，同时进行较大的贷款和较大的存款。 但是，如果月初加入(短期贷款)，公司取钱在月末归还，银行就无法完成考核指标。

“推迟借出的理由很多呢。 资金筹措，总店审查可以应对。 ’张先生目前在加入这家银行之前，有16年的国有大型银行的实务经验，对上述操作熟练掌握轻型汽车。

另一方面，加大第一季度信贷的另一个动力是银行控制着与央行抢时间。 有

张的银行将于年初进行评估，如果第一季度实现全年80%~90%的目标，中央银行的监管将随时实施。 “但是，央行在第一季度拿到监管的可能性很小。 ”

受这样的预期影响，3月的全月，张先生分行的授信负责人加班批准了授信申请，并于3月底批准了许多只有4月份才收取费用的申请。 张说，今年一季度，其分行实现了全年90%的信贷投放目标，以前应该是60%~70%。

但张先生矛盾的是，他担心央行控制得太快，以及央行无法控制。

“对继续维持央行所说的宽松货币政策感到不安，首要的原因是我们的经营压力。 ”张说。

银行方面的“小九九”，是在第一季度基本完成全年信贷任务后，自行信贷“刹车”。 这样，在完成刺激经济的“大任”的同时，今年的贷款基数不会过大，对明年的业绩不会造成很大的压力。

另一方面，张担心的是，央行在现阶段仍将继续维持宽松的货币政策，因此有可能通过窗口指导银行继续放贷，但目前好的项目基本已经结束。 “不仅没有考虑放什么行业，只是今年基数这么大，明年我们就可以承受了。 ”[/br// h/]

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