“融资融券余额逼近4亿元风水轮转 大盘反弹套住融券者”

本篇文章2738字，读完约7分钟

记者王砚丹

在“五一”长假刚刚结束的两个交易日内，大盘连续创下年内新低，但这并未阻止投资者对融资融券交易的热情。 周二，沪深两市融资融券交易余额已达到3.99亿元，比上周末略有增加0.08亿元。 但与前期不同，融券交易明显活跃，但融资却保持沉默。 昨天( 5月5日)的大盘表现停止了反弹，但融资者和融资者都很郁闷。 融资者迷失了方向，蒙受了损失。 融资者没有在反弹到来之前补充仓库以稀释前期的价格。 / br// h///br// h /篮板球前的融券交易空前的活跃化[/br// h/]

/h// ]前的活跃化 沪市当天与深市进行融券交易的股票共有8股，而4月30日只有5股。 也就是说，融券交易的释放量不是大盘下跌的过程，而是出现在大盘有可能触底反弹之前。 根据

分解者的说法，融券交易实质上是融券者与证券公司之间的赌注。 目前，证券公司只能将自营证券借给投资者进行融通，因此在大盘急速下跌的时期，证券公司自身将承担股票下跌的损失。 这是因为这家多家证券公司不愿意在大盘大跌时向投资者放贷，从而抑制了融通交易的活跃。 但是，当大盘在一定程度上下跌，有反弹的可能性时，证券公司的融通意愿变强，有可能有多个投资者持续看好空，这两个因素都促进了融通交易的激活。

大盘的篮板球包裹融券者

然而，市场对融券者们表示，昨天 数据显示，周二融券交易量最大的1股为大秦铁路( 601006，收盘价9.35元)，全天融券抛售6.18万股，融券还款仅有1.09万股，融券余额达到9.09万股。 周二和周三，大秦铁路连续两天收中阳线，涨幅均超过1%，选择融券的投资者连续两天走错方向。 剩余融资券数量较多的股票，如美电器( 000527，收盘价19.17元)、中国太保) 601601、收盘价25.64元)也连续2天收阳。 / BR// HR// BR// HR /融资交易的大幅缩水量[/BR// HR/] [/BR// HR/]另外，大盘反弹前融资交易的释放量大幅减少 周二，沪深两市融资认购额为3290万元，比4月30日大幅减少1339万元，跌幅达到28.93%。

其中最引人注目的是周二刚刚重新发行的中信证券。 通过与东方汇理银行的合作，宣布了重启国际化的战术计划，但由于停牌高的半个月出现大幅下跌，中信证券在复牌后的两个交易日下跌近18%，前期融资买入中信证券的投资者损失惨重。 交易所的统计数据显示，面对复苏当天无法估量的下跌，中信证券融资者周二既不补充也不偿还融资，采取了“龟缩”战略。 但有分析师表示，昨日中信证券出现跌停，企业出现稳定迹象，不排除融资者进行补充操作。 / BR// HR// BR// HR /【大盘风云】[/BR// HR/] [/BR// HR/] [/HR/]上海综合指数的超跌反弹控制仓库的快进 全天振幅达到3.07%，全天成交量也很快扩大到1165.5亿元。 据此市场人气再次高涨，恢复了信心。

昨天的消息面其实以利空为主，首先周边市场由于欧洲债务危机加深，欧美股市受挫。 其次，由于下周4月的cpi数据将公布，所以此前的机构预测cpi的涨幅将在2.6%~3%之间，达到最高。 据此，预计因存款准备金率上升而未缓解的加息将再次增压。 也有消息称光大银行的ipo将先于农业银行实行“先a后h”方案，对市场造成了巨大的压力。 由于昨天上海综合指数开盘低迷，盘中创下年内最低的2770.33个百分点。

但下午盘后，地产股回升势头强劲，刺激有色、钢铁等权重板块纷纷跟随，一举逆转个股走强。 航空空板块在国际航线免征营业税的直接利好刺激下急剧上涨，进一步唤醒了大盘震荡股整体反弹，有力推动了上海综合指数回升至2800点以上。 分解者指出:

昨天，在多重利空下，股指低开高走的异常表现备受瞩目。 显然，由于市场下跌趋势减弱，技术方面大盘也出现了短盘见底，加上蓝筹股坚持超售，小盘股已经存在一定程度的风险，由此判断大盘股短期反弹是合情合理的 因为这昨天的逆转行情不排除存在主力自救的动机。

目前，以基金为主的主要机构尚未改变风险降低战略，因此市场中期走势仍不明朗，对短线圈震荡只能保持谨慎乐观。

由于市场的人气、创造多信等诸多不明因素的存在，大盘改变弱市的结构需要时间。 所以，市场人士建议投资者目前仍以避险操作为主。 必须利用篮板球减少，即使是短道速滑也要控制仓库，快进快出。 / BR// HR// BR// HR /同期播出[/BR// HR// BR// HR/] [/HR/]期市的成绩平均只有7点

全天期是指主力1005合同于3046.4点开张，收盘收据于3076.4点开具，上涨0.23%。 顺便说一下，全日的岗位数量增加了1339手，成交量维持在14.6万手的高位。 期指和现指的基础差也回到了合理的范围。 / BR// HR// BR// HR /期指抗下跌基差回归合理[/BR/]/BR//周三受周边市场大幅下跌的影响，4合约 在现货中，沪深300指数因金融、煤炭、钢铁等权重板块下跌，最低下跌至2943.36点。 但是，在这一期间，预期指数总体上比目前的指数有所下跌。 1005合同全天最低到3031点，比开盘点下跌15.4个百分点，远远低于目前指值下跌的38.42个百分点。

下午，由于反弹展开，沪深300指数尾锁的申报为3036.39点，上涨0.56%。 期待值反弹比较平稳，在1005年合同中上升了3076.4个百分点，仅上升了0.23%。

中证期货拆船师刘宾告诉《每日经济信息》记者，从近两天的期货市场走势来看，期指明显抵制下跌。 刘宾认为，存款准备金率上升后，短期内市场处于政策真空，有望出现反弹。 昨天下午的期待是指对目前手指反弹的无力感，最重要的是多空双方暂时取得了平衡。 由于1005合同报收于3076.4点，沪深300指数报收于3036.39点，因此基础差已经收回至40点，恢复到合理水平。 / br// h// br// h /多点//k0 /暂时平衡排斥正在酝酿中 长城伟业、海通期货、浙江永安分别增长了226手、124手、134多手； 银河期货、兴业期货、信达期货分别新增303手、186手、131手空单。

1005合同盘中，昨日全天持仓数增加1339手，总持仓数增加到9600手，再创新高。 对此，刘宾表示，持仓量和成交量配合，后市场预期反弹行情将更加稳健。 请根据需要转载到“每日经济信息”上。 未经《每日经济信息》授权，严禁转载和镜像，违者必须追究。 / BR// HR// BR /每次预约都要打电话[/BR// HR// BR// HR//北京: 010-58528501上海: 021-61283003